ΑΔΜΗΕ: Ισχυρή υπερκάλυψη στην αύξηση κεφαλαίου των 530 εκατ. ευρώ

Με πολλαπλάσια ζήτηση και έντονο ενδιαφέρον από την επενδυτική κοινότητα ολοκληρώνεται η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ, ύψους 530 εκατομμυρίων ευρώ. Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι προσφορές κάτω από το όριο των 4,05 ευρώ ανά μετοχή πιθανότατα θα μείνουν εκτός κατανομής, καθώς τα βιβλία προσφορών κλείνουν σήμερα, 18 Ιουνίου, στις 16:00.

Η τρέχουσα κεφαλαιακή ενίσχυση αποτελεί το επιστέγασμα μιας στρατηγικής περιόδου για τον Διαχειριστή, καθώς έρχεται σε συνέχεια της έγκρισης της αύξησης κεφαλαίου από τη Γενική Συνέλευση. Η κίνηση αυτή στοχεύει στην υποστήριξη του γιγαντιαίου επενδυτικού προγράμματος για τις ηλεκτρικές διασυνδέσεις, το οποίο απαιτεί σταθερή χρηματοδοτική βάση και διεύρυνση της μετοχικής διασποράς.

Η ζήτηση και το «φράγμα» των 4,05 ευρώ

Σύμφωνα με την επίσημη ενημέρωση της εταιρείας, οι εντολές που υποβλήθηκαν έως τις 17 Ιουνίου 2026 αντιπροσωπεύουν ζήτηση πολλαπλάσια του αριθμού των νέων μετοχών. Η υπερβάλλουσα ζήτηση οδηγεί την τιμή διάθεσης προς το ανώτατο όριο των 4,17 ευρώ, καθιστώντας τις χαμηλότερες προσφορές μη ανταγωνιστικές.

Η διοίκηση διευκρίνισε ότι προσφορές με τιμή χαμηλότερη των 4,05 ευρώ ανά νέα μετοχή πιθανότατα δεν θα ληφθούν υπόψη κατά την κατανομή. Η διαδικασία αυτή επιβεβαιώνει την τάση που είχε διαφανεί από το ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον κατά τις προκαταρκτικές επαφές με διεθνή funds.

Η προτεραιότητα των παλαιών μετόχων και ο cornerstone investor

Ιδιαίτερη βαρύτητα δίνεται στον μηχανισμό προνομιακής κατανομής για τους μετόχους που κατείχαν τίτλους κατά την ημερομηνία καταγραφής της 15ης Ιουνίου. Στόχος είναι η διατήρηση του ποσοστού συμμετοχής τους, με τη μεταφορά μετοχών από τη διεθνή στην ελληνική προσφορά, εφόσον η ζήτηση στην εγχώρια αγορά το απαιτήσει.

Στην αύξηση συμμετέχει δυναμικά η Capital World Investors, η οποία έχει δεσμευθεί να επενδύσει 70 εκατομμύρια ευρώ ως cornerstone investor. Η παρουσία ενός τέτοιου θεσμικού επενδυτή προσδίδει επιπλέον κύρος στην έκδοση, θυμίζοντας την επιτυχία που σημειώθηκε στο ομόλογο της Capital Clean Energy παλαιότερα.

Οικονομικοί αναλυτές που παρακολουθούν στενά τη διαδικασία επισημαίνουν ότι η υπερκάλυψη αυτή αντανακλά την εμπιστοσύνη των αγορών στις προοπτικές των ενεργειακών υποδομών. Η επιτυχία της έκδοσης θεωρείται προάγγελος για την κεφαλαιακή θωράκιση του ομίλου ενόψει των μεγάλων έργων διασύνδεσης.

Το χρονοδιάγραμμα και η επόμενη μέρα στο Χρηματιστήριο

Η τελική τιμή διάθεσης αναμένεται να καθοριστεί οριστικά στις 18 ή 19 Ιουνίου, αμέσως μετά το κλείσιμο των βιβλίων προσφορών. Η διαδικασία εξελίσσεται ομαλά τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό, με το συνολικό μέγεθος της προσφοράς να ανέρχεται στα 530 εκατομμύρια ευρώ.

Μετά την ολοκλήρωση της κατανομής, η αντίστροφη μέτρηση ξεκινά για την έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η ημερομηνία-ορόσημο έχει προγραμματιστεί για τις 24 Ιουνίου, σηματοδοτώντας μια νέα σελίδα στην επενδυτική πορεία του ΑΔΜΗΕ.