ΕΚΤ: Πόσο αυξάνονται οι δόσεις των δανείων μετά τη νέα άνοδο των επιτοκίων

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχώρησε σε αύξηση των βασικών επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, μια κίνηση που μεταφράζεται σε άμεση επιβάρυνση για χιλιάδες δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο. Η απόφαση στοχεύει στην τιθάσευση του πληθωρισμού στο 2%, ωστόσο δημιουργεί ασφυκτικές πιέσεις στον οικογενειακό προϋπολογισμό και το κόστος λειτουργίας των επιχειρήσεων.

Αυτή η εξέλιξη έρχεται ως συνέχεια της προσπάθειας της Φρανκφούρτης να τιθασεύσει τον πληθωρισμό, καθώς η ΕΚΤ επιδιώκει να περιορίσει τη ζήτηση στην οικονομία καθιστώντας το χρήμα ακριβότερο. Τεχνικά, η πρόκληση έγκειται στην αποτροπή της παγίωσης υψηλών αυξήσεων στις τιμές, γεγονός που οδηγεί σε αλυσιδωτές αντιδράσεις στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα.

Οι επιβαρύνσεις στα στεγαστικά δάνεια

Οι πρώτοι που αντιμετωπίζουν το κύμα των αυξήσεων είναι οι δανειολήπτες στεγαστικών δανείων με κυμαινόμενο επιτόκιο. Καθώς τα περισσότερα προϊόντα είναι συνδεδεμένα με το Euribor, η αναπροσαρμογή των 25 μονάδων βάσης μεταφέρεται σχεδόν αυτόματα στη μηνιαία δόση.

Για ένα τυπικό δάνειο 100.000 ευρώ με διάρκεια 20 ετών, η επιβάρυνση υπολογίζεται σε 12 έως 14 ευρώ τον μήνα. Αυτό σημαίνει ότι ο δανειολήπτης θα κληθεί να καταβάλει έως και 170 ευρώ επιπλέον σε ετήσια βάση, επιβαρύνοντας το διαθέσιμο εισόδημά του.

Σε περιπτώσεις μεγαλύτερων δανείων, όπως αυτό των 150.000 ευρώ για 25 έτη, η αύξηση της δόσης αγγίζει τα 22 ευρώ μηνιαίως. Η συνολική ετήσια επιβάρυνση μπορεί να ξεπεράσει τα 250 ευρώ, καθιστώντας την εξυπηρέτηση του χρέους δυσκολότερη για τα νοικοκυριά.

Πιέσεις σε επιχειρήσεις και επαγγελματίες

Οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις που βασίζονται σε γραμμές κεφαλαίου κίνησης ή δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου θα δουν το λειτουργικό τους κόστος να αυξάνεται. Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Dnews, ένα επιχειρηματικό δάνειο 500.000 ευρώ θα επιβαρυνθεί με επιπλέον 1.250 ευρώ σε τόκους ετησίως.

Αντίστοιχα, οι ελεύθεροι επαγγελματίες με ανοικτές πιστώσεις θα αντιμετωπίσουν αυξημένο κόστος χρηματοδότησης στις επόμενες αναπροσαρμογές των συμβάσεων. Η ΕΚΤ προχώρησε στην πρώτη αύξηση επιτοκίων μετά από τρία χρόνια, δημιουργώντας ένα νέο περιβάλλον για την επιχειρηματική πίστη.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις έμπειρων τραπεζικών στελεχών, η πλήρης μετακύλιση της αύξησης στις δόσεις αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του επόμενου τριμήνου. Επισημαίνεται από παράγοντες της αγοράς ότι η κερδοφορία των τραπεζών ενισχύεται, καθώς τα επιτόκια χορηγήσεων αυξάνονται ταχύτερα από αυτά των καταθέσεων.

Η «ψαλίδα» και οι αποδόσεις των καταθέσεων

Στον αντίποδα, οι αποταμιευτές δεν αναμένεται να δουν σημαντικά οφέλη, καθώς η ψαλίδα μεταξύ δανείων και καταθέσεων παραμένει σε εξαιρετικά υψηλά επίπεδα. Η εμπειρία δείχνει ότι οι ελληνικές τράπεζες μεταφέρουν τις αυξήσεις στις καταθέσεις με σημαντική καθυστέρηση.

Είναι χαρακτηριστικό ότι η ψαλίδα μεταξύ καταθέσεων και δανείων, η οποία σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος περιορίστηκε ελαφρά πρόσφατα, παραμένει κοντά στις 4 ποσοστιαίες μονάδες. Το μέσο επιτόκιο των νέων καταθέσεων κινείται μόλις στο 0,31%, την ώρα που τα δάνεια ξεπερνούν το 4,3%.

Τι αναμένεται για το επόμενο διάστημα

Εν αναμονή των νέων κινήσεων της κεντρικής τράπεζας, οι δανειολήπτες θα πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για περαιτέρω πιέσεις. Ήδη υπάρχουν προβλέψεις για νέες αυξήσεις έως το τέλος του έτους, εάν ο πληθωρισμός δεν υποχωρήσει στα επιθυμητά επίπεδα.

Όσοι διαθέτουν δάνεια με σταθερό επιτόκιο προστατεύονται προσωρινά, ωστόσο η αναχρηματοδότηση στο μέλλον θα γίνει με τους νέους όρους της αγοράς. Η προσαρμογή στα νέα δεδομένα απαιτεί προσεκτικό σχεδιασμό του οικογενειακού και επιχειρηματικού προϋπολογισμού για την αποφυγή νέων ληξιπρόθεσμων οφειλών.