Τράπεζα της Ελλάδος: Στις 4,45 μονάδες εκτοξεύτηκε η «ψαλίδα» επιτοκίων τον Απρίλιο

Σημαντική διεύρυνση κατέγραψε το επιτοκιακό περιθώριο των ελληνικών τραπεζών τον Απρίλιο, με την «ψαλίδα» μεταξύ καταθέσεων και δανείων να φτάνει τις 4,45 ποσοστιαίες μονάδες. Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, οι αποδόσεις για τους αποταμιευτές παραμένουν καθηλωμένες σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, την ώρα που το κόστος δανεισμού για νοικοκυριά και επιχειρήσεις σημειώνει νέα άνοδο.

Η εξέλιξη αυτή έρχεται ως συνέχεια της στρατηγικής των τραπεζικών ιδρυμάτων να διατηρούν χαμηλό κόστος χρήματος για τις καταθέσεις, την ώρα που ενσωματώνουν άμεσα τις αυξήσεις στα δάνεια. Τεχνικά, η πρόκληση έγκειται στο γεγονός ότι το περιθώριο επιτοκίου αποτελεί τη βασική πηγή κερδοφορίας, η οποία ενισχύθηκε σημαντικά τον Απρίλιο, ξεπερνώντας τις 4,08 μονάδες του Μαρτίου.

Η διεύρυνση του περιθωρίου και η κερδοφορία

Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων καταθέσεων διατηρήθηκε αμετάβλητο στο 0,31%, επιβεβαιώνοντας τη στασιμότητα που παρατηρείται τους τελευταίους μήνες. Αντίθετα, το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων δανείων σημείωσε άλμα κατά 37 μονάδες βάσης, φτάνοντας στο 4,76%, γεγονός που πίεσε περαιτέρω τους προϋπολογισμούς των δανειοληπτών.

Στους διαδρόμους των αρμόδιων υπηρεσιών επισημαίνεται ότι η πιστωτική συρρίκνωση που παρατηρήθηκε τον ίδιο μήνα, όπως κατέγραψε η Τράπεζα της Ελλάδος, δεν εμπόδισε την άνοδο των επιτοκίων. Η απόκλιση αυτή δημιουργεί ένα περιβάλλον υψηλής κερδοφορίας για το τραπεζικό σύστημα, παρά τη μείωση της καθαρής ροής χρηματοδότησης.

Καταθέσεις: «Παγωμένες» αποδόσεις για τα νοικοκυριά

Στο μέτωπο των καταθέσεων, η εικόνα παραμένει απογοητευτική για τους αποταμιευτές, καθώς το επιτόκιο των καταθέσεων μίας ημέρας για τα νοικοκυριά παρέμεινε στο 0,03%. Για τις επιχειρήσεις, η κατάσταση επιδεινώθηκε, καθώς το αντίστοιχο επιτόκιο υποχώρησε στο 0,09% από 0,13% τον προηγούμενο μήνα.

Μικρή εξαίρεση αποτέλεσαν οι προθεσμιακές καταθέσεις των νοικοκυριών με διάρκεια έως ένα έτος, οι οποίες κατέγραψαν οριακή άνοδο στο 1,13%. Παρά τη μικρή αυτή βελτίωση, η πραγματική απόδοση παραμένει χαμηλή, ειδικά αν αναλογιστεί κανείς τις πληθωριστικές πιέσεις που επηρεάζουν την αγοραστική δύναμη των πολιτών.

Δάνεια: Άλμα στο κόστος καταναλωτικής πίστης

Η πιο εντυπωσιακή μεταβολή καταγράφηκε στα καταναλωτικά δάνεια συγκεκριμένης διάρκειας, όπου το μέσο επιτόκιο εκτοξεύτηκε κατά 138 μονάδες βάσης, αγγίζοντας το 11,19%. Την ίδια στιγμή, τα δάνεια μέσω πιστωτικών καρτών και ανοικτών πιστώσεων παρέμειναν σε απαγορευτικά επίπεδα, διαμορφούμενα στο 14,65%.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις έμπειρων τραπεζικών στελεχών, η διατήρηση των επιτοκίων σε αυτά τα επίπεδα αντανακλά την προσπάθεια των τραπεζών να αντισταθμίσουν το ρίσκο επισφαλειών. Ωστόσο, η σταθερότητα στα στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο στο 3,49% προσφέρει μια σχετική ανάσα σε όσους έχουν ήδη ενεργές συμβάσεις.

Επιχειρηματικά δάνεια και Μικρομεσαίες Επιχειρήσεις

Ανοδική πορεία ακολούθησαν και τα επιχειρηματικά δάνεια, με το μέσο επιτόκιο για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις να διαμορφώνεται στο 4,58%. Για χρηματοδοτήσεις άνω του 1 εκατομμυρίου ευρώ, το κόστος ανήλθε στο 4,37%, δείχνοντας ότι ακόμη και οι μεγάλοι όμιλοι δεν μένουν ανεπηρέαστοι από τη γενικότερη αύξηση του κόστους χρήματος.

Η επόμενη μέρα για την ελληνική οικονομία θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τη στάση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η οποία επηρεάζει άμεσα το Euribor. Εν αναμονή των νέων αποφάσεων, οι δανειολήπτες καλούνται να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί στις νέες αναλήψεις υποχρεώσεων, καθώς η «ψαλίδα» δεν δείχνει τάσεις άμεσης σύγκλισης.