Τράπεζα της Ελλάδος: Πτώση στα επιτόκια των νέων δανείων – Στασιμότητα στις αποδόσεις των καταθέσεων

Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, το επιτοκιακό περιθώριο μεταξύ νέων καταθέσεων και δανείων περιορίστηκε στις 4,08 ποσοστιαίες μονάδες τον Μάρτιο του 2026. Ενώς οι αποδόσεις των αποταμιευτών παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες στο 0,31%, το μέσο κόστος των νέων δανείων σημείωσε σημαντική υποχώρηση κατά 18 μονάδες βάσης, διαμορφούμενο στο 4,39%.

Αυτή η εξέλιξη έρχεται ως συνέχεια της προσπάθειας εξορθολογισμού του κόστους δανεισμού, σε μια περίοδο που η ελληνική οικονομία αναζητά σταθερούς ρυθμούς ανάπτυξης. Το παρασκήνιο της υποχώρησης των επιτοκίων στα δάνεια, την ώρα που οι καταθέσεις παραμένουν στάσιμες, αντικατοπτρίζει τη στρατηγική των πιστωτικών ιδρυμάτων για τη διατήρηση της κερδοφορίας τους.

Η ακτινογραφία των νέων καταθέσεων και δανείων

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της Τράπεζας της Ελλάδος, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων καταθέσεων διατηρήθηκε στο 0,31%. Η εικόνα αυτή επιβεβαιώνει τη σταθερότητα των αποδόσεων που παρατηρείται από τις αρχές του έτους, παρά τις μεταβολές στο διεθνές περιβάλλον.

Στον αντίποδα, το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων δανείων υποχώρησε στο 4,39%. Η μείωση αυτή οδήγησε στον περιορισμό του επιτοκιακού περιθωρίου στις 4,08 ποσοστιαίες μονάδες, προσφέροντας μια μικρή ανάσα στην αγορά.

Στις επιμέρους κατηγορίες, το επιτόκιο για καταθέσεις μίας ημέρας των νοικοκυριών παρέμεινε στο 0,03%. Για τις επιχειρήσεις, σημειώθηκε οριακή αύξηση στο 0,13%, ενώ οι προθεσμιακές καταθέσεις των εταιρειών ενισχύθηκαν στο 1,75%.

Πτώση στα καταναλωτικά δάνεια και άνοδος στα στεγαστικά

Σημαντική αποκλιμάκωση κατέγραψαν τα καταναλωτικά δάνεια συγκεκριμένης διάρκειας με κυμαινόμενο επιτόκιο. Το μέσο κόστος τους μειώθηκε κατά 126 μονάδες βάσης, υποχωρώντας στο 9,81% από τα προηγούμενα υψηλά επίπεδα.

Αντίθετα, ανοδική τροχιά ακολούθησαν τα στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο. Το μέσο επιτόκιο αυξήθηκε κατά 14 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 3,50%, παρά τη γενικότερη τάση για χαμηλότερα επιτόκια στη στεγαστική πίστη που καταγράφηκε το προηγούμενο διάστημα.

Στα δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια, όπως οι πιστωτικές κάρτες, το επιτόκιο υποχώρησε ελαφρώς στο 14,65%. Η κίνηση αυτή δείχνει μια προσπάθεια των τραπεζών να συγκρατήσουν το κόστος εξυπηρέτησης για τους ιδιώτες δανειολήπτες.

Οι τάσεις στα επιχειρηματικά δάνεια και τη χρηματοδότηση

Μικτές τάσεις επικράτησαν στον τομέα των επιχειρηματικών δανείων. Το επιτόκιο για νέα δάνεια συγκεκριμένης διάρκειας υποχώρησε στο 3,91%, ενώ στα δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις η κατάσταση παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητη στο 4,22%.

Ενδιαφέρον παρουσιάζει η διάρθρωση ανά ύψος χρηματοδότησης. Για δάνεια έως 250.000 ευρώ το επιτόκιο αυξήθηκε στο 4,81%, ενώ για μεγάλα δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ το κόστος περιορίστηκε στο 3,83%, ευνοώντας τους μεγάλους εταιρικούς ομίλους.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις έμπειρων τραπεζικών στελεχών, η μείωση του επιτοκιακού περιθωρίου αποτελεί ένα θετικό σήμα για την αγορά. Ωστόσο, η απόκλιση παραμένει σε επίπεδα που συνεχίζουν να στηρίζουν την υψηλή κερδοφορία των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Η επόμενη μέρα για δανειολήπτες και καταθέτες

Η σταθερότητα στα υφιστάμενα υπόλοιπα καταθέσεων στο 0,30% δείχνει ότι οι τράπεζες δεν βιάζονται να αυξήσουν τις αποδόσεις των αποταμιευτών. Την ίδια στιγμή, οι ροές καταθέσεων των επιχειρήσεων δείχνουν αυξημένη ρευστότητα στον εταιρικό τομέα.

Στα υφιστάμενα δάνεια, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 4,57%. Τα στεγαστικά δάνεια άνω των πέντε ετών παρέμειναν στο 3,59%, ενώ τα επαγγελματικά δάνεια σταθεροποιήθηκαν στο 5,33%, διατηρώντας το κόστος εξυπηρέτησης σε ελεγχόμενα επίπεδα.

Οι αναλυτές παρακολουθούν στενά τις κινήσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, καθώς οι μελλοντικές αποφάσεις για τα επιτόκια βάσης θα καθορίσουν την πορεία της εγχώριας αγοράς χρήματος τους επόμενους μήνες.