- Ιστορική σύγκλιση ελληνικών και ευρωπαϊκών επιτοκίων το 2025.
- Στις 29 μονάδες βάσης το spread για τα στεγαστικά δάνεια.
- Ένα στα τρία νέα δάνεια χρηματοδοτήθηκε από ευρωπαϊκούς πόρους.
- Προειδοποίηση ΤτΕ για νέες αυξήσεις από την ΕΚΤ λόγω πληθωρισμού.
Η Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε ότι η απόκλιση των ελληνικών επιτοκίων από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης υποχώρησε σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα το 2025. Το spread στα στεγαστικά δάνεια περιορίστηκε στις 29 μονάδες βάσης, ενώ καθοριστικό ρόλο στην αποκλιμάκωση έπαιξαν τα ευρωπαϊκά χρηματοδοτικά εργαλεία και το Ταμείο Ανάκαμψης.
| Κατηγορία Δεδομένου | Τιμή / Ποσοστό (2025) |
|---|---|
| Spread Στεγαστικών | 29 μονάδες βάσης |
| Spread Επιχειρηματικών | 47 μονάδες βάσης |
| Μερίδιο Ταμείου Ανάκαμψης | 29% των εκταμιεύσεων |
| Πρόγραμμα 'Σπίτι μου ΙΙ' | 35% της αξίας νέων δανείων |
| Δάνεια προς ΜΜΕ | 3 δισ. ευρώ (75% των πόρων) |
Το 75% των πόρων κατευθύνθηκε σε πολύ μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, βελτιώνοντας την πρόσβαση στον δανεισμό.
Τράπεζα της Ελλάδος, Ετήσια Στοιχεία
Η ακτινογραφία της σύγκλισης στα επιτόκια
Η εξέλιξη αυτή έρχεται ως αποτέλεσμα της στρατηγικής αξιοποίησης των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και των προγραμμάτων της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων. Τεχνικά, η σύγκλιση αυτή υποδηλώνει τη βελτίωση της εμπιστοσύνης των αγορών προς το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, παρά το περιβάλλον υψηλών επιτοκίων διεθνώς.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, το μέσο κόστος δανεισμού για αγορά κατοικίας διαμορφώθηκε μόλις 29 μονάδες βάσης υψηλότερα από τον μέσο όρο της Ζώνης του Ευρώ. Η μείωση είναι σημαντική, αν αναλογιστεί κανείς ότι το 2024 η αντίστοιχη απόκλιση βρισκόταν στις 39 μονάδες βάσης.
Παρόμοια εικόνα καταγράφεται και στα επιχειρηματικά δάνεια, όπου η απόκλιση περιορίστηκε στις 47 μονάδες βάσης από 69 μονάδες το προηγούμενο έτος. Η τάση αυτή αντανακλά τη σταδιακή ομαλοποίηση των συνθηκών χρηματοδότησης για την ελληνική οικονομία.
Ο καταλυτικός ρόλος των ευρωπαϊκών πόρων
Προτεινόμενο Ευρωπαϊκό Ελεγκτικό Συνέδριο: Σοβαρές αδυναμίες και «τρύπες» στους ελέγχους του Ταμείου Ανάκαμψης
Η κεντρική τράπεζα επισημαίνει ότι το πραγματικό κόστος χρηματοδότησης είναι ακόμη χαμηλότερο για ένα μεγάλο μέρος της αγοράς. Σχεδόν ένα στα τρία νέα δάνεια που εκταμιεύθηκαν το 2025 προήλθε από πόρους του Ταμείου Ανάκαμψης και άλλα ευρωπαϊκά χρηματοδοτικά εργαλεία.
Ιδιαίτερη ώθηση δόθηκε στη στεγαστική πίστη, καθώς πάνω από το 35% της αξίας των νέων δανείων συνδέθηκε με τα προγράμματα «Σπίτι μου ΙΙ» και «Αναβαθμίζω το σπίτι μου». Τα προγράμματα αυτά προσφέρουν ευνοϊκότερους όρους σε σύγκριση με τα συμβατικά τραπεζικά προϊόντα.
Στον τομέα των επιχειρήσεων, οι εκταμιεύσεις μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης και της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας ανήλθαν σε 7,5 δισ. ευρώ. Αξιοσημείωτο είναι ότι το 75% αυτών των πόρων κατευθύνθηκε προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις, ενισχύοντας την πρόσβασή τους σε ρευστότητα.
Προειδοποιήσεις για το μέλλον και την πολιτική της ΕΚΤ
Παρά τη θετική εικόνα του 2025, η Τράπεζα της Ελλάδος εκφράζει επιφυλάξεις για τη συνέχεια. Η αναμενόμενη αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ενδέχεται να ασκήσει ανοδικές πιέσεις στο κόστος δανεισμού.
Ήδη το Euribor τριμήνου κινείται ανοδικά στο 2,2%, ενσωματώνοντας τις προσδοκίες για νέες παρεμβάσεις από την ΕΚΤ. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν ο αστάθμητος παράγοντας που μπορεί να τροφοδοτήσει νέες πληθωριστικές πιέσεις, όπως επισημαίνουν αναλυτές της αγοράς.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις έμπειρων στελεχών του τραπεζικού κλάδου, η διατήρηση της επενδυτικής βαθμίδας και η συνέχιση των μεταρρυθμίσεων αποτελούν τη μοναδική ασπίδα προστασίας. Η επόμενη μέρα θα εξαρτηθεί από την ταχύτητα απορρόφησης των υπολοίπων πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης.
Πώς να διαχειριστείτε τις επερχόμενες αυξήσεις επιτοκίων
- Εξετάστε τη μετατροπή του κυμαινόμενου επιτοκίου σε σταθερό αν αναμένετε περαιτέρω αυξήσεις από την ΕΚΤ.
- Αναζητήστε προγράμματα συγχρηματοδότησης (π.χ. ΤΕΠΙΧ) που προσφέρουν χαμηλότερο κόστος για επιχειρήσεις.
- Ελέγξτε αν δικαιούστε ένταξη σε προγράμματα όπως το «Σπίτι μου ΙΙ» για ευνοϊκότερη στεγαστική πίστη.
- Παρακολουθείτε την πορεία του Euribor τριμήνου για να προϋπολογίσετε τυχόν επιβαρύνσεις στις δόσεις σας.
