Πιερρακάκης: Ιστορικό ρεκόρ 49,5 δισ. ευρώ για το 10ετές ομόλογο με πτώση επιτοκίου

Η Ελλάδα πέτυχε ιστορικό ρεκόρ ζήτησης στις διεθνείς αγορές, αντλώντας 4 δισ. ευρώ μέσω της νέας έκδοσης δεκαετούς ομολόγου με τις προσφορές να αγγίζουν το πρωτοφανές ποσό των 49,5 δισ. ευρώ. Ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Κυριάκος Πιερρακάκης, υπογράμμισε ότι η εξέλιξη αυτή αποτελεί την πιο ηχηρή επιβεβαίωση για την αξία της επενδυτικής βαθμίδας και τη θωράκιση της εθνικής οικονομίας.

Η εντυπωσιακή ανταπόκριση των διεθνών αγορών στη νέα έκδοση του δεκαετούς ομολόγου έρχεται σε μια κρίσιμη συγκυρία, επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική επιλογή της χώρας για δημοσιονομική σταθερότητα. Η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας λειτουργεί πλέον ως καταλύτης, επιτρέποντας στο Ελληνικό Δημόσιο να δανείζεται με όρους που προσεγγίζουν τους ισχυρούς παίκτες της Ευρωζώνης.

Η ακτινογραφία της ιστορικής έκδοσης και τα ρεκόρ

Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία, η ζήτηση υπερκαλύφθηκε κατά 12,4 φορές, καθώς οι προσφορές από 330 επενδυτές ξεπέρασαν κάθε προσδοκία. Η τελική απόδοση κλείδωσε στο 3,47%, σημειώνοντας σημαντική υποχώρηση από το 3,63% της αντίστοιχης περσινής έκδοσης, παρά την άνοδο των ευρωπαϊκών επιτοκίων.

Η εξέλιξη αυτή, όπως επισήμανε ο Κυριάκος Πιερρακάκης, μεταφράζεται σε χαμηλότερο κόστος δανεισμού που διαχέεται σε ολόκληρη την οικονομία. Η μείωση αυτή επηρεάζει θετικά όχι μόνο το κράτος, αλλά και τις ελληνικές επιχειρήσεις που αναζητούν χρηματοδότηση στις διεθνείς αγορές.

Ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) αξιοποίησε το θετικό momentum, επιτυγχάνοντας βελτίωση των όρων τιμολόγησης κατά 40 μονάδες βάσης σε σχέση με πέρυσι. Το νέο ομόλογο έχει ημερομηνία λήξης τον Ιούνιο του 2036, ενισχύοντας τη μεσοπρόθεσμη ταμειακή σταθερότητα της χώρας.

Το προφίλ των επενδυτών και η γεωγραφική κατανομή

Η ποιότητα των κεφαλαίων που τοποθετήθηκαν στην έκδοση προκαλεί ιδιαίτερη ικανοποίηση στο οικονομικό επιτελείο, καθώς το 95% του ομολόγου απορροφήθηκε από διεθνείς επενδυτές. Οι διαχειριστές κεφαλαίων ηγήθηκαν της διαδικασίας με ποσοστό 65%, ενώ οι τράπεζες κάλυψαν το 22% της έκδοσης.

Γεωγραφικά, το Ηνωμένο Βασίλειο και η Ιρλανδία αποτέλεσαν τους βασικούς πυλώνες με 45%, ακολουθούμενοι από τη Γερμανία και την Αυστρία με 11%. Η συμμετοχή των Ηνωμένων Πολιτειών ανήλθε στο 7%, γεγονός που καταδεικνύει τη διεύρυνση της επενδυτικής βάσης πέρα από τα ευρωπαϊκά σύνορα.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις έμπειρων τραπεζικών στελεχών, η υπερκάλυψη αυτή δεν είναι απλώς αριθμητική, αλλά αντανακλά τη δομική αλλαγή στην αντίληψη του ελληνικού ρίσκου. Η εμπιστοσύνη των θεσμικών επενδυτών εδραιώνεται πλέον σε σταθερές βάσεις, απομακρύνοντας τα σενάρια αβεβαιότητας του παρελθόντος.

Οικονομικό κόστος και ανάδοχοι της έκδοσης

Το συνολικό κόστος για την υλοποίηση της έκδοσης διαμορφώθηκε στο 0,175% της ονομαστικής αξίας, με τις αμοιβές των αναδόχων να ανέρχονται σε 7 εκατ. ευρώ. Στο σχήμα των αναδόχων συμμετείχαν κορυφαίοι όμιλοι όπως η BNP Paribas, η Goldman Sachs και η J.P. Morgan.

Παράλληλα, η νομική υποστήριξη της διαδικασίας εξασφαλίστηκε από διεθνή γραφεία κύρους, διασφαλίζοντας τη συμμόρφωση με τα αυστηρότερα διεθνή πρότυπα. Η επιτυχία αυτή έρχεται να προστεθεί στο ισχυρό ταμειακό απόθεμα των 39 δισ. ευρώ που διατηρεί η χώρα για το 2026.

Η επόμενη μέρα για την ελληνική οικονομία

Η επιτυχής άντληση των 4 δισ. ευρώ καλύπτει σημαντικό μέρος των χρηματοδοτικών αναγκών του έτους, προσφέροντας δημοσιονομική άνεση στην κυβέρνηση. Η μείωση του spread σε σχέση με τα γερμανικά ομόλογα αποτελεί πλέον τον βασικό στόχο για την περαιτέρω αναβάθμιση της οικονομίας.

Εν αναμονή των νέων αξιολογήσεων από τους διεθνείς οίκους, η αγορά προεξοφλεί τη συνέχιση της θετικής πορείας. Η επενδυτική βαθμίδα αποδεικνύεται το κλειδί για την προσέλκυση κεφαλαίων που θα τροφοδοτήσουν την ανάπτυξη και τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας στο άμεσο μέλλον.