- Η Ολομέλεια του Αρείου Πάγου συνεδριάζει στις 5 Φεβρουαρίου για τον νόμο Κατσέλη.
- Κρίνεται αν οι τόκοι θα υπολογίζονται στο σύνολο του κεφαλαίου ή στη μηνιαία δόση.
- Η απόφαση επηρεάζει ρυθμισμένα δάνεια συνολικού ύψους 12 δισ. ευρώ.
- Πιθανή ζημιά 1 δισ. ευρώ για τις τράπεζες σε περίπτωση δικαίωσης των δανειοληπτών.
- Η ετυμηγορία θα καθορίσει τη βιωσιμότητα χιλιάδων ρυθμίσεων πρώτης κατοικίας.
Η Ολομέλεια του Αρείου Πάγου συνεδριάζει αύριο, 5 Φεβρουαρίου 2026, προκειμένου να εκδώσει μια απόφαση-σταθμό που θα καθορίσει τον τρόπο υπολογισμού των τόκων για δάνεια ύψους 12 δισ. ευρώ. Στο επίκεντρο βρίσκεται η ερμηνεία του άρθρου 9 του νόμου 3869/2010, μια εξέλιξη που επηρεάζει άμεσα χιλιάδες υπερχρεωμένα νοικοκυριά και τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος.
| Παράμετρος | Στοιχεία & Μεγέθη |
|---|---|
| Συνολική οφειλή υπό κρίση | 12 δισεκατομμύρια ευρώ |
| Εκτιμώμενη τραπεζική ζημιά | Περίπου 1 δισεκατομμύριο ευρώ |
| Νομική βάση | Άρθρο 9, παρ. 2, Ν. 3869/2010 |
| Ημερομηνία συνεδρίασης | 5 Φεβρουαρίου 2026 |
| Ανώτατη διάρκεια αποπληρωμής | 20 έως 35 έτη |
| Κύριο αντικείμενο προστασίας | Κύρια κατοικία οφειλέτη |
Η αυριανή συνεδρίαση της Ολομέλειας του Αρείου Πάγου αποτελεί το αποκορύφωμα μιας πολυετούς δικαστικής διαμάχης, η οποία πυροδοτήθηκε από αντικρουόμενες αποφάσεις κατώτερων δικαστηρίων. Το νομικό αυτό χάσμα έχει δημιουργήσει ένα καθεστώς έντονης αβεβαιότητας, καθώς η ερμηνεία του τρόπου αποπληρωμής των ρυθμισμένων οφειλών παρέμενε μετέωρη, επηρεάζοντας τη βιωσιμότητα των ρυθμίσεων για χιλιάδες πολίτες που προσπάθησαν να διασώσουν την κύρια κατοικία τους.
Η απόφαση θα καθορίσει αν η τοκοχρεολυτική εξόφληση επιβάλλει την κλασική τραπεζική μέθοδο ή μια προστατευτική προσέγγιση για τον δανειολήπτη.
Νομική ανάλυση της υπόθεσης
Το νομικό διακύβευμα και η ερμηνεία του άρθρου 9
Η κρίση του ανώτατου δικαστηρίου επικεντρώνεται στη διάταξη της παραγράφου 2 του άρθρου 9 του νόμου Κατσέλη, η οποία ορίζει ότι η εξόφληση της οφειλής γίνεται με επιτόκιο που δεν υπερβαίνει αυτό της ενήμερης οφειλής. Το κρίσιμο ερώτημα που καλείται να απαντήσει η Ολομέλεια είναι αν ο εκτοκισμός θα πρέπει να εφαρμόζεται επί του συνολικού κεφαλαίου της οφειλής ή αποκλειστικά επί της μηνιαίας δόσης που έχει ορίσει το δικαστήριο.
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο εισηγητής της υπόθεσης και αντιπρόεδρος του Αρείου Πάγου, Σωτήρης Πλαστήρας, φαίνεται να κλίνει προς την άποψη ότι οι τόκοι πρέπει να υπολογίζονται μόνο επί των μηνιαίων καταβολών. Μια τέτοια εξέλιξη θα αποτελούσε σημαντική ανάσα για τους δανειολήπτες, καθώς θα μείωνε δραστικά το τελικό κόστος αποπληρωμής, αποτρέποντας την υπερβολική επιβάρυνση των ήδη επιβαρυμένων νοικοκυριών.
Η στάση των τραπεζών και ο κίνδυνος για τον «Ηρακλή»
Από την πλευρά τους, τραπεζικά στελέχη και νομικοί παραστάτες των πιστωτών υποστηρίζουν ότι η τοκοχρεολυτική εξόφληση, όπως αναφέρεται στον νόμο, προϋποθέτει τον υπολογισμό των τόκων επί του συνολικού κεφαλαίου. Επισημαίνουν ότι οποιαδήποτε άλλη ερμηνεία θα οδηγούσε σε ουσιαστικά άτοκη αποπληρωμή, γεγονός που θα έθετε τους πιστωτές σε δυσμενέστερη θέση από αυτήν που θα βρίσκονταν σε περίπτωση αναγκαστικής εκτέλεσης.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις οικονομικών αναλυτών, μια απόφαση υπέρ του υπολογισμού επί της δόσης θα μπορούσε να προκαλέσει ζημιές άνω του 1 δισ. ευρώ στις τράπεζες και τους servicers. Το γεγονός αυτό προκαλεί ανησυχία για την πορεία των τιτλοποιήσεων του προγράμματος «Ηρακλής», καθώς τα επιχειρησιακά σχέδια έχουν βασιστεί στην παραδοχή της πλήρους τοκοχρεολυτικής απόδοσης των συγκεκριμένων χαρτοφυλακίων.
Κοινωνικές προεκτάσεις και ο ρόλος των ενώσεων καταναλωτών
Οι ενώσεις καταναλωτών υπογραμμίζουν τον κοινωνικό χαρακτήρα του νόμου, τονίζοντας ότι ο νομοθέτης είχε ως πρωταρχικό στόχο τη διάσωση της πρώτης κατοικίας. Υποστηρίζουν ότι η επιβολή τόκων επί του συνόλου του κεφαλαίου σε κόκκινα δάνεια που έχουν ήδη ρυθμιστεί δικαστικά, ενδέχεται να καταστήσει τις δόσεις μη βιώσιμες, οδηγώντας σε ένα νέο κύμα αθέτησης πληρωμών.
Επιπλέον, εκφράζεται ο φόβος ότι η απόφαση θα επηρεάσει και όσους έχουν επιλέξει τη λύση του εξωδικαστικού μηχανισμού, δημιουργώντας ένα νομικό προηγούμενο που θα μπορούσε να ανατρέψει χιλιάδες υφιστάμενες συμφωνίες. Η ισορροπία μεταξύ της προστασίας των ευάλωτων και της τραπεζικής σταθερότητας παραμένει το δυσκολότερο στοίχημα για τους ανώτατους δικαστές.
Η επόμενη μέρα για το χρηματοπιστωτικό σύστημα
Η ετυμηγορία της Ολομέλειας αναμένεται να δώσει οριστικό τέλος στη δικαστική διαμάχη, παρέχοντας έναν ενιαίο κανόνα εφαρμογής για όλα τα δικαστήρια της χώρας. Εν αναμονή των ανακοινώσεων, η αγορά παραμένει σε στάση αναμονής, καθώς το αποτέλεσμα θα καθορίσει όχι μόνο το μέλλον του νόμου Κατσέλη, αλλά και τη γενικότερη κουλτούρα ρυθμίσεων οφειλών στην Ελλάδα.
Σε κάθε περίπτωση, η απόφαση θα αποτελέσει πυξίδα για τη διαχείριση του ιδιωτικού χρέους τα επόμενα έτη. Οι δανειολήπτες καλούνται να παρακολουθούν στενά τις επίσημες ανακοινώσεις και να βρίσκονται σε επικοινωνία με τους νομικούς τους συμβούλους για την ενδεχόμενη αναπροσαρμογή των πλάνων αποπληρωμής τους.
Τι πρέπει να κάνουν οι δανειολήπτες
- Επικοινωνήστε με τον δικηγόρο σας για να αξιολογήσετε πώς η απόφαση επηρεάζει τη δική σας ρύθμιση.
- Μην προβαίνετε σε μονομερείς αλλαγές στις καταβολές σας πριν τη δημοσίευση της απόφασης.
- Παρακολουθήστε τις επίσημες ανακοινώσεις των ενώσεων καταναλωτών για ομαδικές ενημερώσεις.
- Ελέγξτε αν η δικαστική σας απόφαση περιλαμβάνει ρητή αναφορά στον τρόπο εκτοκισμού.
