Οι παγκόσμιες αγορές εισέρχονται σε μια κρίσιμη εβδομάδα αποφάσεων και ειδήσεων, με επίκεντρο τη συνεδρίαση της Federal Reserve, την εποχική έκρηξη των εταιρικών ανακοινώσεων και την ανάκαμψη αγορών στην Ασία. Η ατμόσφαιρα στις χρηματαγορές είναι συγκρατημένη, με επενδυτές να ζυγίζουν οικονομικά στοιχεία, εκθέσεις κερδών και πολιτικές κινήσεις κεντρικών τραπεζών.
Διπλωματία στην Ασία και οι αγορές
Επίσκεψη υψηλού προφίλ στην ιαπωνική πρωτεύουσα έφερε πιο ήπιο τόνο στις διμερείς επαφές, με γεγονότα όπως ανταλλαγές δώρων και κοινές εμφανίσεις να επισκιάζουν προσωρινά τις εντάσεις του εμπορικού πολέμου. Η χαλάρωση της ρητορικής φαίνεται πως συνέβαλε στη θετική ψυχολογία στις αγορές της περιοχής.
Παράλληλα, οι συνομιλίες για προμήθειες στρατηγικών πρώτων υλών προσέλκυσαν προσοχή, καθώς συζητήθηκαν συμφωνίες για ειδικές γαίες που έχουν σημασία για βιομηχανικούς τομείς υψηλής τεχνολογίας. Οι κινήσεις αυτές ενσωματώνονται στις ευρύτερες αποφάσεις εφοδιαστικής αλυσίδας.
Ανοδική δυναμική στην Ασία
Δείκτες στην άνοδο παρατηρήθηκαν στην Ιαπωνία, την Ταϊβάν και τη Νότια Κορέα, με μετοχές να κινούνται κοντά σε ιστορικά υψηλά επίπεδα λόγω συνδυασμού καλών εταιρικών αποτελεσμάτων και θετικών οικονομικών στοιχείων. Η συγκέντρωση κερδών στην περιοχή υποστηρίχθηκε από βελτιωμένα στοιχεία κατανάλωσης και εξαγωγών στη Νότια Κορέα.
Στην Κίνα, ο δείκτης Shanghai ανέβηκε πάνω από τις 4.000 μονάδες, μία επίδοση που δεν είχε καταγραφεί από το 2015, μετά από την υπογραφή αναβαθμισμένης συμφωνίας ελεύθερου εμπορίου με το μπλοκ ASEAN.
Εταιρικές ανακοινώσεις και μεταβλητότητα
Τα μεγάλα ονόματα της Wall Street δίνουν αυτήν την εβδομάδα ρυθμό στην αγορά, καθώς πολλοί κολοσσοί της τεχνολογίας και άλλων κλάδων ανακοινώνουν κερδοφορία. Μέχρι στιγμής, περίπου το 30% των εταιρειών του δείκτη S&P 500 έχουν δημοσιοποιήσει αποτελέσματα, με το 85% αυτών να υπερβαίνει τις εκτιμήσεις κερδοφορίας.
Προϊόντα παραγώγων δείχνουν ότι η αγορά περιμένει σημαντικές μεταβολές τιμών: οι αποτιμήσεις των options υποδηλώνουν πιθανές κινήσεις γύρω στο 6% για πολλές μετοχές, ανάλογα με τα αποτελέσματα και τις οδηγίες που θα συνοδεύουν τις ανακοινώσεις. Η αβεβαιότητα αυτή διαμορφώνει την τακτική των επενδυτών τις επόμενες ημέρες.
Προτεινόμενο Η Ευρωπαϊκή Ένωση «δεν είναι έτοιμη» να αξιοποιήσει ρωσικά κεφάλαια για την Ουκρανία
Κεντρικές τράπεζες κάτω από το μικροσκόπιο
Η Federal Reserve εισέρχεται στη συνεδρίασή της με προσδοκία μείωσης του βασικού επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης, κίνηση που έχει ήδη υπόψη η αγορά. Παράλληλα, οι επενδυτές αναζητούν στοιχεία που θα επιβεβαιώσουν ή θα αναθεωρήσουν τις προσδοκίες για περαιτέρω μειώσεις προς τα τέλη του έτους και το επόμενο έτος.
Ζητήματα ρευστότητας απασχολούν επίσης τις συζητήσεις: η αγορά παρακολουθεί στενά αν η Fed θα συνεχίσει το πρόγραμμα μείωσης του ενεργητικού της ή θα το παγώσει, καθώς μια αλλαγή σε αυτήν την πολιτική θα έχει επιπτώσεις στα μακροπρόθεσμα επιτόκια και στις αγορές κρατικού χρέους.
Στην Ιαπωνία, η Τράπεζα της Ιαπωνίας θεωρείται πιθανό να διατηρήσει αμετάβλητη την πολιτική της στη συνεδρίαση της εβδομάδας, με μικρό, αλλά υπαρκτό, κίνδυνο κάποια μέλη να ψηφίσουν υπέρ αύξησης επιτοκίων λόγω της επίμονης ανοδικής πίεσης στον πληθωρισμό.
Ημερήσια ατζέντα για τους επενδυτές
Οικονομικά στοιχεία που θα κυκλοφορήσουν σήμερα περιλαμβάνουν την έρευνα δανεισμού των τραπεζών της Ευρωζώνης από την ΕΚΤ, δείκτες εμπιστοσύνης καταναλωτών στις ΗΠΑ, καθώς και περιοχικούς δείκτες μεταποίησης από τον Richmond Fed και τον Dallas Fed. Αυτά τα δεδομένα αναμένεται να επηρεάσουν βραχυπρόθεσμα τις κινήσεις στις αγορές.
Ιδιοκτησιακές τιμές και στοιχεία για την αγορά κατοικίας του Αυγούστου θα προστεθούν στο μωσαϊκό πληροφοριών που παρακολουθούν οι traders, συμβάλλοντας στην αξιολόγηση της ανθεκτικότητας της αμερικανικής οικονομίας έναντι των προσδοκιών για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.
Συνολικά, οι συμμετέχοντες στην αγορά κινούνται με συνδυασμό επιφυλακτικότητας και ευκαιριοθηρίας, περιμένοντας ενδείξεις από τις ανακοινώσεις κερδών και τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών πριν ευρύτερες τοποθετήσεις. Οι επόμενες 48–72 ώρες αναμένεται να ρίξουν περισσότερο φως στην πορεία των αγορών τις επόμενες εβδομάδες.
