Η αγορά των ρυθμίσεων χρέους εμφανίζει αυξημένη δραστηριότητα, αλλά ταυτόχρονα σημαντικές απώλειες στην ολοκλήρωση συμφωνιών, παρά την ύπαρξη αυξημένης κινητικότητας τους τελευταίους μήνες. Σε αρκετές περιπτώσεις οι προτάσεις προχωρούν μέχρι την έγκριση από τους πιστωτές χωρίς τελική αποδοχή, ενώ ο εξωδικαστικός μηχανισμός παρουσιάζει υψηλότερη εγκρισιμότητα μετά τις αλλαγές του Μαΐου, αλλά δεν καταργεί το φαινόμενο των εγκαταλείψεων.
Αιτίες απορρίψεων ρυθμίσεων
Συχνά οι οφειλέτες απορρίπτουν τις τελικές προτάσεις χωρίς να δίνουν εξηγήσεις, οδηγώντας σε απευθείας ακύρωση της διαδικασίας, ενώ άλλοι επικαλούνται αδυναμία κάλυψης δόσεων για να δικαιολογήσουν την απόρριψη. Ανάμεσά τους περίπου ένα στους τέσσερις απορρίπτει την πρόταση στο τελικό στάδιο, με διαφορετική αιτιολόγηση από εκείνους που δηλώνουν οικονομική ανεπάρκεια.
Από όσους εξηγούν τους λόγους, το 20% αναφέρει ότι δεν μπορεί να αντεπεξέλθει στις μηνιαίες δόσεις και σχεδόν το 8% κρίνει ότι η λύση δεν ανταποκρίνεται στις ανάγκες του. Παράλληλα, οι ένα στους τέσσερις οφειλέτες που απορρίπτει προτάσεις αυξάνει την αβεβαιότητα για τη βιωσιμότητα πολλών ρυθμίσεων.
Στοιχεία και νούμερα
Οι εταιρείες διαχείρισης (servicers) έχουν διαπραγματευτεί απευθείας χιλιάδες ρυθμίσεις, με 48.223 οφειλέτες να ρυθμίζουν δάνεια συνολικού ύψους 2,3 δισ. ευρώ μέσα από διμερείς συμφωνίες, στοιχείο που δείχνει την έντονη δραστηριότητα του κλάδου. Η συνεχής διαπραγμάτευση με στόχο την επαναφορά σε κανονική αποπληρωμή παραμένει βασική λειτουργία των εταιρειών αυτών.
Προτεινόμενο Μηχανισμός εξωδικαστικής ρύθμισης οφειλών: Τον Οκτώβριο προστέθηκαν 2.440 νέες ρυθμίσεις
Μέσω του εξωδικαστικού μηχανισμού έχουν ολοκληρωθεί 14.534 ρυθμίσεις αξίας 4,5 δισ. ευρώ, ενώ συνολικά η πλατφόρμα έχει προχωρήσει σε ρυθμίσεις αξίας 14,5 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 10,5 δισ. αφορούν οφειλές προς το Δημόσιο, κατά κύριο λόγο ρυθμίσεις έως 240 δόσεων.
Τα παραπάνω δείχνουν ότι μεγάλο μέρος των ρυθμίσεων συγκεντρώνεται σε διαφορετικές κατηγορίες οφειλών.
Το χαρτοφυλάκιο που διαχειρίζονται οι servicers ανέρχεται σε περίπου 93 δισ. ευρώ και αφορά περίπου 2,5 εκατομμύρια δανειολήπτες, ενώ από τις ρυθμίσεις των τελευταίων ετών δάνεια αξίας 11,5 δισ. ευρώ έχουν επανέλθει σε κανονική αποπληρωμή. Η συνολική μείωση του ιδιωτικού χρέους την περίοδο 2019–2023 υπολογίζεται σε περίπου 23 δισ. ευρώ, δείχνοντας σημαντική πρόοδο παρ’ όλα τα εμπόδια.
Συνέπειες για την αγορά
Παρά την παραγωγή νέων ρυθμίσεων, ένα σημαντικό μέρος μένει σε εκκρεμότητα, γεγονός που περιορίζει την αποτελεσματικότητα της εξυγίανσης του ιδιωτικού χρέους και αυξάνει τον κίνδυνο συσσώρευσης μη εξυπηρετούμενων υπόλοιπων, ιδίως για δάνεια που ανήκουν σε τράπεζες και funds.
Οι συμβάσεις που αφορούν τραπεζικά δάνεια και οφειλές σε funds φτάνουν τα 5,7 δισ. ευρώ, στοιχείο που υπογραμμίζει ότι πολλές υποθέσεις παραμένουν μετέωρες.
Οι χρονοβόρες και πιο απαιτητικές διαδικασίες, καθώς και η αποδοχή όρων που θεωρούνται μη λειτουργικοί για κάποιους οφειλέτες, ενισχύουν τις απώλειες ολοκλήρωσης. Επιπλέον, η διαρκής διαπραγμάτευση από τις εταιρείες διαχείρισης εξακολουθεί να καλύπτει μεγάλο μέρος των ρυθμίσεων, χωρίς όμως να εξαλείφει το πρόβλημα των μη ολοκληρωμένων συμφωνιών.
