Η Eurobank Ergasias ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση Πρόσθετων Μέσων Κατηγορίας 1 (AT1) ύψους 600 εκατ. ευρώ, σε μία συναλλαγή που προσέλκυσε προσφορές συνολικά 2,8 δισ. ευρώ.
Χαρακτηριστικά της έκδοσης
Η νέα έκδοση έχει δομή χωρίς τακτή λήξη και προβλέπει δυνατότητα ανάκλησης από τον Νοέμβριο του 2033, στοιχείο που καθορίζει το χαρακτήρα της ως Πρόσθετα Μέσα Κατηγορίας 1 στην κεφαλαιακή βάση του ομίλου.
Η ισχυρή προσφορά επέτρεψε στη διοίκηση να μειώσει το τελικό κουπόνι στο 6,25% από το αρχικά προτεινόμενο 6,625%, αντανακλώντας την ποιότητα της ζήτησης για το τίτλο.
Τη διαδικασία συντόνισαν κοινοπρακτικά οι Barclays, Commerzbank, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, Morgan Stanley και Nomura, που ανέλαβαν την τοποθέτηση σε επενδυτές διεθνώς.
Προέλευση προσφορών και γεωγραφική κατανομή
Σύμφωνα με τα στοιχεία, το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων προέρχεται από το εξωτερικό, καθώς το 91% των κεφαλαίων προήλθε από ξένους επενδυτές, δείγμα της διεθνούς απήχησης της έκδοσης.
Μεταξύ των αγορών που ξεχώρισαν, το Ηνωμένο Βασίλειο και η Ιρλανδία συγκέντρωσαν το 34% των προσφορών, ενώ η Γαλλία κατέγραψε 21% και οι χώρες Γερμανία, Αυστρία και Ελβετία μαζί 10%.
Το υπόλοιπο της συμμετοχής προέρχεται από εγχώριους και άλλους διεθνείς επενδυτές, όπως καταγράφεται στις τελικές κατανομές της συναλλαγής.
Προτεινόμενο Οι λανθασμένες αποφυλακίσεις στις βρετανικές φυλακές αμφισβητούν το δικαστικό σύστημα
Κατηγορίες επενδυτών και κατανομή τίτλων
Σε επίπεδο θεσμικών κατηγοριών, οι διαχειριστές κεφαλαίων απέσπασαν τη μερίδα του λέοντος, με το 55% των τίτλων να τοποθετείται σε funds που διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια για θεσμικούς πελάτες.
Τα hedge funds απέσπασαν σημαντική συμμετοχή, απορροφώντας περίπου 22% των τίτλων, ενώ τράπεζες και private banks κάλυψαν το 16% της έκδοσης.
Η κατανομή αυτή αντικατοπτρίζει τις επιλογές των επενδυτών όσον αφορά το προφίλ κινδύνου και την εποχικότητα των τοποθετήσεων στην αγορά τίτλων AT1.
Χρονοδιάγραμμα διακανονισμού και διαπραγμάτευση
Η ημερομηνία διακανονισμού της έκδοσης έχει οριστεί για τις 10 Νοεμβρίου 2025, οπότε και θα ολοκληρωθεί η μεταβίβαση των τίτλων στους τελικούς αγοραστές.
Τα ομόλογα θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου, εξασφαλίζοντας διαπραγμάτευση σε διεθνές περιβάλλον.
Η έκδοση εντάσσεται στο πλαίσιο βελτίωσης της κεφαλαιακής διάρθρωσης της τράπεζας και στις επιλογές της διοίκησης για ενίσχυση των στρατηγικών δυνατοτήτων του ομίλου.
