Η Τράπεζα Πειραιώς ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά μεγέθη για το εννεάμηνο του 2025, με εξομαλυμένα καθαρά κέρδη 854 εκατ. ευρώ και σημαντική αύξηση στον όγκο δανείων και στα υπό διαχείριση κεφάλαια. Η διοίκηση αναθεώρησε τους στόχους για το τέλος του έτους, διατηρώντας παράλληλα υψηλά επίπεδα κεφαλαιακής κάλυψης.
Αποτελέσματα και κύρια μεγέθη
Τα κέρδη στο 9μηνο διαμορφώθηκαν σε 854 εκατ. ευρώ, ενώ το τρίτο τρίμηνο απέδωσε επιπλέον 278 εκατ. ευρώ, μετά από λογιστικές επιβαρύνσεις που σχετίζονται με κοινωνικές πρωτοβουλίες. Η τράπεζα αναφέρεται σε σταθερό καθαρό περιθώριο επιτοκίου 2,3% και περιθώριο προμηθειών 0,8%.
Σε επίπεδο εσόδων, οι προμήθειες στο 9μηνο ανήλθαν σε 489 εκατ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 25% των συνολικών καθαρών εσόδων, σημειώνοντας ετήμια αύξηση 7%. Η διοίκηση εκτιμά ότι ο στόχος για τις προμήθειες στο σύνολο του έτους θα προσεγγίσει το επίπεδο των 0,65 δισ. ευρώ.
Δάνεια, καταθέσεις και υπό διαχείριση κεφάλαια
Το χαρτοφυλάκιο δανείων ενισχύθηκε στα 36,8 δισ. ευρώ, με αύξηση 3,1 δισ. ευρώ μέσα στο 9μηνο. Η τράπεζα ανέβασε τον στόχο για το 2025 σε λίγο πάνω από 37,3 δισ. ευρώ, αντανακλώντας τη δυναμική πιστωτικής επέκτασης.
Οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε 63,9 δισ. ευρώ, με ετήσια αύξηση 5%, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια έφτασαν τα 14,3 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας άνοδο 30% σε σχέση με πέρυσι και υπερβαίνοντας τον ενημερωμένο στόχο των 13,5 δισ. ευρώ.
Σημαντικό στοιχείο είναι ότι οι εκταμιεύσεις νέων δανείων στο 9μηνο άγγιξαν τα 9,5 δισ. ευρώ, με συμμετοχή όλων των επιχειρηματικών τομέων της τράπεζας. Επιπλέον, καταγράφηκε θετική καθαρή πιστωτική επέκταση στα στεγαστικά δάνεια για πρώτη φορά μετά από 15 χρόνια.
Κεφαλαιακή επάρκεια και ποιότητα ενεργητικού
Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας παραμένουν σε επίπεδα υψηλότερα από τις συνολικές απαιτήσεις, με δείκτη CET1 στο 14,6% και συνολικό δείκτη κεφαλαίων στο 20,6%. Η τράπεζα προέβλεψε διανομή 50% από τα κέρδη του 2025 στην κεφαλαιακή της πολιτική.
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) υποχώρησε στο 2,5% από 3,2% το προηγούμενο έτος, με ποσοστό κάλυψης γύρω στο 71% και οργανικό κόστος κινδύνου στο 0,5%. Αυτά τα μεγέθη αντικατοπτρίζουν βελτίωση στην ποιότητα του ενεργητικού.
Το κεφαλαιακό απόθεμα της τράπεζας εκτιμάται ότι βρίσκεται περίπου 460 μονάδες βάσης πάνω από το P2G, ή περίπου 310 μονάδες βάσης σε συνδυασμό με την αναμενόμενη εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, στοιχείο που ενισχύει την ανθεκτικότητα του ισολογισμού.
Αποδόσεις μετόχων και δείκτες κερδοφορίας
Προτεινόμενο Η Berkshire Hathaway υποβαθμίστηκε από KBW λόγω πιέσεων στην ασφάλιση
Στο 9μηνο, η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) διαμορφώθηκε στο 15%, με κέρδη ανά μετοχή 0,62 ευρώ. Η τράπεζα εκτιμά ότι για το σύνολο του έτους θα υπερβεί τον στόχο των 0,80 ευρώ ανά μετοχή.
Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή ανήλθαν στα 6,09 ευρώ, που περιλαμβάνουν και την πληρωμή μερίσματος 0,30 ευρώ τον Ιούνιο 2025. Η διοίκηση έχει επίσης θέσει στόχο συνολικής διανομής άνω των 500 εκατ. ευρώ για τα κέρδη του 2025.
Στρατηγικές κινήσεις και ψηφιακή επέκταση
Τον Οκτώβριο εκκινήθηκε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατ. ευρώ, ως μέτρο ενδιάμεσης διανομής προς τους μετόχους, ένα βήμα που υποστηρίζει τη στρατηγική επιδόσεων προς τους μετόχους.
Εξαγορά Εθνικής Ασφαλιστικής
Η διαδικασία εξαγοράς της Εθνικής Ασφαλιστικής προχωρά, με την τράπεζα να έχει ήδη λάβει έγκριση από την Επιτροπή Ανταγωνισμού και να αναμένει τις υπόλοιπες αρμόδιες εγκρίσεις. Η διοίκηση στοχεύει στην ενοποίηση της εταιρείας στα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2025, αναμένοντας ενίσχυση εσόδων προμηθειών και διασύνδεση τραπεζικών και ασφαλιστικών υπηρεσιών.
Η εξαγορά, εφόσον ολοκληρωθεί, αναμένεται να διευρύνει το επιχειρησιακό πεδίο της τράπεζας στον κλάδο της ασφάλισης και να προσφέρει νέες πηγές εσόδων από προμήθειες.
Neobank Snappi και ψηφιακές πρωτοβουλίες
Στο τρίτο τρίμηνο λανσαρίστηκε η neobank Snappi, που συγκέντρωσε περίπου 30.000 χρήστες μέσα στον πρώτο μήνα λειτουργίας. Η πρωτοβουλία αυτή εντάσσεται στην ευρύτερη στρατηγική ψηφιακού μετασχηματισμού και προϊόντων χωρίς καταστήματα.
Παράλληλα, η τράπεζα επιταχύνει συνεργασίες fintech και προϊόντα ESG, στοχεύοντας στη βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και στην προσφορά καινοτόμων χρηματοδοτήσεων για έργα ενεργειακής μετάβασης.
Προοπτικές και τελική εκτίμηση
Η διοίκηση έχει αναβαθμίσει τον στόχο καθαρής πιστωτικής επέκτασης για το 2025 σε πάνω από 3,5 δισ. ευρώ ενώ διατηρεί την επιδίωξη για απόδοση ιδίων κεφαλαίων στο 15%. Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και η βελτιωμένη ποιότητα του ενεργητικού δίνουν στη τράπεζα περιθώρια ανάπτυξης μέσα στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον.
Με την οικονομία της χώρας να εμφανίζει θετικούς ρυθμούς και τη δημοσιονομική εικόνα να ενισχύεται, η Πειραιώς μπαίνει στο τελευταίο τρίμηνο του 2025 με στόχο την ολοκλήρωση των στρατηγικών κινήσεων και τη διατήρηση της κερδοφορίας, επιδιώκοντας παράλληλα να ενισχύσει τις διανομές προς τους μετόχους.
