Η Εθνική Τράπεζα ολοκλήρωσε με ιδιαίτερη επιτυχία τη νέα διεθνή έκδοση senior preferred ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ, προσελκύοντας ζήτηση 1,7 δισ. ευρώ. Η κίνηση αυτή, η δεύτερη για την τράπεζα εντός του 2025, οδήγησε σε υπερκάλυψη άνω των 3,5 φορές και επιβεβαιώνει το ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον για τον ελληνικό τραπεζικό τομέα.
Αυτή η επιτυχημένη έκδοση ομολόγου από την Εθνική Τράπεζα έρχεται ως συνέχεια μιας σειράς κινήσεων που ενισχύουν την κεφαλαιακή της θέση και εντάσσεται στο πλαίσιο της στρατηγικής κάλυψης των κανονιστικών απαιτήσεων MREL, οι οποίες αφορούν όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες.
Η διαρκής προσαρμογή στις ευρωπαϊκές οδηγίες αποτελεί κρίσιμο παράγοντα για τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος και την ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Η επιτυχημένη έκδοση και τα οικονομικά στοιχεία
Η Εθνική Τράπεζα ολοκλήρωσε με ιδιαίτερη επιτυχία τη νέα διεθνή έκδοση senior preferred ομολόγου, ύψους 500 εκατ. ευρώ, προσελκύοντας ζήτηση που άγγιξε τα 1,7 δισ. ευρώ. Αυτό οδήγησε σε υπερκάλυψη άνω των 3,5 φορές, αναδεικνύοντας το έντονο ενδιαφέρον της αγοράς.
Το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 3,375% και η απόδοση στο 3,422%, με το ομόλογο να λήγει το 2032 και δυνατότητα ανάκλησης το 2031. Πρόκειται για τη δεύτερη ομολογιακή έκδοση της τράπεζας εντός του 2025 και εντάσσεται πλήρως στο πλαίσιο των κανονιστικών απαιτήσεων MREL.
Ισχυρή επενδυτική ανταπόκριση και διεθνής εμπιστοσύνη
Η ανταπόκριση των επενδυτών ήταν ιδιαίτερα ισχυρή, με περισσότερους από 100 θεσμικούς επενδυτές να συμμετέχουν στη διαδικασία. Η τελική τιμολόγηση αποτυπώνει spread 90 μονάδων βάσης πάνω από το αντίστοιχο mid-swap, ενώ πάνω από το 75% της έκδοσης κατευθύνθηκε σε διεθνή χαρτοφυλάκια.
Το μεγαλύτερο μέρος, περίπου 58%, απορροφήθηκε από διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά ταμεία, ακολουθούμενο από τράπεζες και private banking με 36%, υπερεθνικούς οργανισμούς με 5% και hedge funds με 1%.
Προτεινόμενο Οι προβλέψεις για μειώσεις επιτοκίων της Fed το 2025
Αυτό που ανησυχεί τους αναλυτές της αγοράς είναι η διατήρηση αυτής της δυναμικής εν μέσω των διεθνών οικονομικών προκλήσεων, ωστόσο η ισχυρή συμμετοχή από το εξωτερικό επιβεβαιώνει τη βελτιωμένη εικόνα της Εθνικής Τράπεζας και τις ενισχυμένες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, σηματοδοτώντας ένα θετικό κλίμα εμπιστοσύνης.
Οι συνδιοργανωτές και η σημασία για το ΤΧΣ
Στην έκδοση συμμετείχαν ως συνδιοργανωτές κορυφαίοι διεθνείς χρηματοπιστωτικοί οίκοι, όπως οι Commerzbank, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs Bank Europe SE, Jefferies, JP Morgan και Morgan Stanley. Νομικοί σύμβουλοι της τράπεζας ήταν οι Freshfields LLP και Karatzas & Associates.
Παράλληλα, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) σημείωσε ρεκόρ προσφορών στο placement των μετοχών της ΕΤΕ, παρά το ελάχιστο discount 1,3%, επιβεβαιώνοντας το ανανεωμένο επενδυτικό ενδιαφέρον για τον όμιλο.
Η επόμενη μέρα για την Εθνική Τράπεζα και την ελληνική οικονομία
Η επιτυχία της έκδοσης ομολόγου της Εθνικής Τράπεζας, σε συνδυασμό με την ισχυρή ζήτηση για τις μετοχές της, υπογραμμίζει την αναβαθμισμένη θέση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος και την ευρύτερη ανάκαμψη της ελληνικής οικονομίας. Οι κινήσεις αυτές ενισχύουν την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και συμβάλλουν στην κάλυψη των κανονιστικών απαιτήσεων, ανοίγοντας τον δρόμο για περαιτέρω αναπτυξιακές πρωτοβουλίες και την επιστροφή σε πιο κανονικούς ρυθμούς διανομής κερδών.
Αυτή η θετική εξέλιξη ευθυγραμμίζεται με τη συντηρητική στρατηγική δανεισμού του ΟΔΔΗΧ για το 2026 και την επιτάχυνση της εξόφλησης του 1ου Μνημονίου έως το 2031, ενισχύοντας τη συνολική δημοσιονομική εικόνα της χώρας.
