Πακέτο ειδήσεων παγκόσμιας εμβέλειας ώθησε την έναρξη της εβδομάδας, με τα χρηματιστήρια να καταγράφουν σημαντικές ανοδικές κινήσεις καθώς οι επενδυτές επεξεργάζονται νέα για διαπραγματεύσεις εμπορικής φύσης, ενδείξεις υποχώρησης του πληθωρισμού και έναν βαρύ κύκλο εταιρικών αποτελεσμάτων.
Συνέπειες για τα χρηματιστήρια
Τα βασικά ευρωπαϊκά και αμερικανικά δείκτες κινήθηκαν ανοδικά μετά από αναφορές ότι υψηλού επιπέδου συνομιλίες προσπάθησαν να σχηματοποιήσουν μία που θα μειώσει την απειλή επιβολής υψηλότερων δασμών. Η είδηση αυτή ενίσχυσε τη διάθεση για ρίσκο, φέρνοντας ρεκόρ κλεισίματα σε ορισμένες αγορές.
Στην Ασία, οι αποδόσεις των μετοχών της Ιαπωνίας και της Νότιας Κορέας σημείωσαν άνοδο πάνω από 2% και τα κινεζικά χρηματιστήρια ανέβηκαν σε επίπεδα που δεν είχαν δει σε πάνω από μια δεκαετία. Παράλληλα, το offshore yuan ενισχύθηκε, με την αναφορά στη συγκρατημένη υποστήριξη που έδωσε η πολιτική της Κεντρικής Τράπεζας της Κίνας.
Ο ρόλος των προϊόντων και των μετάλλων
Σε αυτό το περιβάλλον αυξημένης όρεξης για ρίσκο, το χρυσό υποχώρησε σχεδόν 2% καθώς οι επενδυτές προτίμησαν μετοχικά ρίσκα. Τα πολύτιμα μέταλλα και τα βιομηχανικά προϊόντα κινούνται υπό την επίδραση τόσο των γεωπολιτικών εξελίξεων όσο και των προοπτικών της ζήτησης.
Η πίεση στην προσφορά του χαλκού παραμένει σημαντική: προβλήματα σε ορισμένα ορυχεία και αυξημένη ζήτηση για μεταλλουργικές μονάδες διαμορφώνουν ένα τοπίο με πιθανές προκλήσεις προμήθειας. Η αγορά χαλκού παρακολουθείται στενά από επενδυτές και αναλυτές.
Το δημόσιο χρέος και τα επιτόκια
Οι ΗΠΑ εισέρχονται σε μια εβδομάδα με μεγάλο όγκο δημοπρασιών χρέους, καθώς το Υπουργείο Οικονομικών προγραμματίζει να διαθέσει συνολικά περίπου 139 δισεκατομμύρια δολάρια σε 2ετή και 5ετή έντοκα γραμμάτια, συγκεκριμένα 69 δισ. σε 2ετή και 70 δισ. σε 5ετή.
Αυτή η προσφορά έχει ωθήσει ελαφρώς τις αποδόσεις, παρά την πρόσφατη αποκλιμάκωση του πληθωρισμού.
Οι εξελίξεις αυτές επηρεάζουν την τιμολόγηση του κλιμακούμενου κόστους δανεισμού και την ευρύτερη νομισματική πολιτική, ενώ οι επενδυτές παρακολουθούν προσεκτικά τις αντιδράσεις στις αγορές κρατικών ομολόγων. Η συμπεριφορά των αμερικανικών κρατικών ομολόγων θα καθορίσει σε μεγάλο βαθμό τη διάθεση για ρίσκο τις επόμενες ημέρες.
Κεντρικές τράπεζες και νομισματικά σήματα
Οι προσδοκίες για επιτοκιακές κινήσεις διαφοροποιούνται ανά περιοχή: η αγορά τοποθετεί πιθανότερη μείωση της Τράπεζας του Καναδά κατά ένα τέταρτο της μονάδας, ενώ η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η Τράπεζα της Ιαπωνίας αναμένεται να διατηρήσουν τις τρέχουσες στάσεις τους.
Οι αποφάσεις αυτές έχουν άμεση επίδραση σε συναλλαγματικές ισοτιμίες και τοπικές χρηματιστηριακές ροές.
Η προσθήκη επιπλέον δασμών στις εισαγωγές από τον Καναδά από αμερικανικής πλευράς έχει ενισχύσει το επιχείρημα για τη νομοτελειακή χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής στην Οττάβα. Το ενδιαφέρον στρέφεται στην Τράπεζα του Καναδά και στη συνέπεια των δηλώσεών της.
Επιχειρήσεις τεχνολογίας και εβδομάδα κερδών
Η τρέχουσα εβδομάδα θα είναι κρίσιμη για την τεχνολογική συγκέντρωση στο S&P 500: πέντε από τις κορυφαίες εταιρείες τεχνολογίας έχουν προγραμματίσει να δημοσιοποιήσουν οικονομικά αποτελέσματα, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τη συνολική απόδοση του δείκτη.
Οι αναλυτές θα δώσουν έμφαση στις δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη και στην ανάπτυξη υπηρεσιών cloud, παράγοντες που θα καθορίσουν τον βραχυπρόθεσμο επενδυτικό βηματισμό. Οι δημοσιευμένες ανακοινώσεις κερδών θα λειτουργήσουν ως καταλύτης μεταβλητότητας, ειδικά για τους τίτλους με μεγάλο αποτύπωμα στην αγορά.
Γεωπολιτικά και πολιτικές εξελίξεις
Στην Αργεντινή, η πολιτική επικράτηση του κόμματος του προέδρου δημιούργησε ένα νέο πολιτικό περιβάλλον με επιπτώσεις στην οικονομική πολιτική της χώρας. Η κατάσταση αυτή παρακολουθείται στενά από διεθνείς επενδυτές λόγω πιθανών επιδράσεων στη σταθερότητα και στις αγορές χρέους.
Εν τω μεταξύ, τεχνολογικά και αμυντικά θέματα προσθέτουν επιπλέον διάσταση: κινεζικές εταιρείες παρουσίασαν νεότερες στρατιωτικές λύσεις με ενσωματωμένη τεχνητή νοημοσύνη, στοιχείο που αναδεικνύει τη σύγκλιση τεχνολογίας και άμυνας και εγείρει ερωτήματα για τις μελλοντικές ρυθμιστικές κινήσεις σχετικά με τις σπάνιες γαίες.
Οι αγορές εισέρχονται στις επόμενες συνεδριάσεις με προσεκτικό αλλά αισιόδοξο τόνο: οι επενδυτές αξιολογούν την πιθανότητα αποκλιμάκωσης των εμπορικών τριβών, τις εξελίξεις στις κεντρικές τράπεζες και τις επιδόσεις των μεγάλων τεχνολογικών παικτών, ενώ παραμένει ανοικτό το πώς όλα αυτά θα αποτυπωθούν σε μια πιο σταθερή τάση στο μέλλον.
Το ενδιαφέρον πλέον εστιάζεται τόσο στις πολιτικές αποφάσεις όσο και στα οικονομικά μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες.
